泰勒斯特的风险管理政策将风险管理的目标定义为实现战略目标. 集团风险管理的原则和目标须经泰来斯特董事会批准. 风险管理的目的是确保业务目标的实现, 因此,任何影响业务运作和对实现目标构成威胁的重大风险都得到识别和持续监测和评估. 公司有适当的风险管理方法来防止风险的具体化. 除了, 保险用于承保经济风险和其他合理可保的风险. 常规的, 特莱斯特的风险管理政策强调成本效益评估和风险管理. 风险管理支持业务运营,并产生附加价值,促进负责业务运营的管理层做出决策和设定目标. 月度报告是内部控制和风险管理系统的一部分. 特别是, 它用于监控收到的订单的开发情况, 订单, 交付, 净销售额, 盈利能力, 应收款项, 营运资金和现金流量, 因此, 泰来斯特集团业绩的发展. 董事会每年审查主要业务风险及其管理. 风险管理是业务单位和集团职能部门战略和运营活动的组成部分. 定期向董事会报告风险.

泰乐斯特的风险管理体系包括以下风险类别:

  • 战略风险
  • 操作风险
  • 金融风险
  • 危害的风险

对于每一个确定的风险, 管理小组确认负责风险评估的风险所有者, 选择风险管理策略, 计划风险管理措施并为其分配责任, 风险监控.

更新2022

风险因素

泰勒斯特董事会已在2月9日发布的财务报表中更新了公司的风险因素, 2023.

最重要的商业风险

泰来斯特面临的风险可能是由于公司的经营活动或商业环境的变化. 以下描述的风险因素可能对泰来斯特的业务运营或财务状况产生不利影响. 然而, 特拉斯特目前还没有意识到的其他风险, 或者目前估计不重要的, 也可能在澳门赌场网上电玩手机版变得重要.

董事会每季度审查主要业务风险及其管理,并在需要时进行审查. 风险管理是业务领域战略和运营活动的组成部分. 定期向审计委员会和董事会报告风险情况.

战略风险

经济周期和, 特别是, 宽带网络运营商和公共交通运营商之间投资活动水平的波动影响了对泰勒斯特产品和服务的需求. 高通胀和利率上升也影响了泰来斯特客户的融资, 盈利能力, 有投资能力, 因此, 对泰来斯特产品和服务的需求.

公司必须努力预测市场的变化并作出反应. 技术改造时期, 如数据通信运营商在接入网中向下一代技术迁移, 可能会显著改变现有供应商的竞争地位,并吸引新的竞争者进入市场. 竞争的加剧也可能导致价格竞争的加剧, 这可能会影响业务的盈利能力.

正确的技术选择、产品开发投资和时机对成功至关重要. 产品开发涉及可计算的风险,以及它们是否会成为现实, 产品开发投资的价值可能会降低.

向新市场拓展业务要求很高,也有风险. 本集团在北美市场的投资并不一定会带来预期的结果.

最大的关键客户代表了相关客户群净销售额的重要份额. 客户在采购策略或供应商选择方面的潜在变化可能导致业务量的收缩和盈利能力的下降.

在公司的经营行业中,客户和供应商之间的整合是可能的, 这可能会削弱泰来斯特的竞争地位.

除了市场需求的水平, 泰来斯特产品和服务的竞争力是增长和盈利的关键因素. 未能预见或响应客户需求的变化, 竞争对手的产品或商业模式的变化可能导致泰来斯特的竞争力恶化.

操作风险

在过去两个财政期间,材料和部件的短缺造成了交货延误和额外费用, 降低公司盈利能力. 预计与材料供应有关的问题仍然很严重, 尽管公司库存材料的采购是前瞻性的,但导致了交货风险. 与材料供应有关的问题的持续时间很难估计, 但预计影响将持续到2023年. 高库存水平可能导致原材料和零部件的减值.

在技术和产品行业, 针对客户的综合解决方案交付为增长创造了有利条件, 即使所涉及的资源分配和技术实施构成挑战,因此也涉及风险. 系统和项目的端到端交付规模可能很大,需要数年才能完成, 对工程报价的计算和管理提出了很高的要求, 因此, 涉及到的风险.

泰来斯特的产品和解决方案采用了多种技术, 与这些技术的应用相关的知识产权可以由不同的各方以不同的方式解释. 这种口译困难可能导致昂贵的调查或法庭诉讼.

客户对产品的性能要求非常高, 它们在具有挑战性的条件下的耐久性以及与集成系统的其他组件的兼容性. 不顾精心策划和质量保证, 复杂的产品和解决方案可能在客户的操作环境中失败,并导致昂贵的维修义务.

高通货膨胀, 利率上升和供应链中断削弱了全球经济前景, 给公司经营和盈利带来风险. 电话este的目标是通过更动态的定价和合同模式来降低这些风险, 并通过采取持续的措施来提高生产率和降低成本. 提供接入网技术的许多竞争对手来自美国, 这就是为什么欧元兑美元汇率会对泰莱斯特的竞争力产生影响.

由于该行业的性质,该公司在公共交通领域的一些项目是固定价格项目, 这意味着当成本增加时,他们会面临利润风险.  一些项目的交付也涉及延迟交付, 这可能导致合同处罚或信用损失. 公司针对每个项目分别就项目交付延迟的合同条款的影响进行谈判. 

有几个信息系统对发展至关重要, 为客户制造和供应产品. 信息系统的维护和新系统的部署涉及可能影响交付产品和服务能力的风险.

具有必要资格和技能的称职员工在实现泰来斯特的目标方面发挥着关键作用. 人才能力的发展, 员工敬业度和招聘涉及影响竞争力维持和发展的风险. 劳动力市场的不稳定可能对公司的竞争力产生负面影响, 以及出口物流领域的劳工行动, 例如, 可能会中断交付给客户.

对公司品牌和声誉的负面影响可能会影响泰来斯特的业务和财务业绩. 由于与交付有关的重大问题,可能会造成潜在的声誉损害, 产品或服务质量, 或者是网络安全事件, 例如.

与意外事件和安全相关的风险

事故造成的物理损害(如火灾), 极端天气事件, 自然灾害, 恐怖主义或其他特殊情况可能会破坏原材料或部件的可用性, 或者中断公司自己的制造业务.

持续的COVID-19大流行继续给泰来斯特的供应链带来风险. 电子元件和原材料供应链的中断可能会继续对泰乐斯特的交付能力产生负面影响. 潜在的新大流行或突变可能导致新的和更广泛的限制.

信息系统也可能受到外部网络安全威胁, 澳门赌场网上电玩手机版努力通过技术解决方案和提高澳门赌场网上电玩手机版人员的安全能力来保护自己免受这些威胁. 地缘政治紧张加剧, 比如那些与乌克兰战争有关的, 是否增加了网络攻击的可能性. 此类攻击可能导致本地和全球数字中断,对泰勒斯特或其客户或供应商的活动产生不利影响.

泰勒斯特集团也可能成为非法活动和欺诈企图的目标,这可能对财务结果产生重大影响. 本集团通过继续发展良好的治理做法和提高其人员的安全能力,努力将这些风险降至最低.

涉及敏感员工或客户数据的数据泄露可能导致声誉受损或严重的财务影响. 数据泄漏可能由以下原因引起, 例如, 网络犯罪, ransomware, 数据失窃, 欺诈, 员工的不当行为或疏忽.

不同国家征收的关税以及进出口的变化或限制可能会对原材料和零部件的供应链以及产品的盈利能力产生负面影响.

特列斯特在俄罗斯发动侵略战争后立即决定暂停向俄罗斯和白俄罗斯运送武器. 虽然乌克兰战争对泰莱斯特业务的直接影响有限, 战争确实对某些原材料的供应产生了重大影响, 物流成本和物料的交货时间.

金融风险

材料供应的中断和更高的采购价格大大增加了库存和库存减记的风险. 营运资金的增加减少了公司可用的财务储备. 原材料和零部件供应的问题可能会继续使制造作业复杂化,并导致交货延迟, 导致公司增加营运资金和更高的流动性风险.

不断上升的利率对泰乐斯特的财务支出产生了影响,以至于有息负债没有得到对冲.

泰来斯特的部分净销售额以及相当大比例的原材料和零部件采购是以欧元以外的货币计价的. 汇率大幅波动使泰勒斯特面临货币风险. 特别是, 美元和人民币对欧元汇率的发展影响着产品成本和结果. 该公司通过远期外汇合约和期权对冲短期外汇风险.

泰勒斯特面临着与其客户的流动性和支付行为有关的风险, 这可能会影响泰来斯特的现金流或导致信贷损失. 不同国家的财政或税收法规发生重大变化, 或者对这些规定的解释发生变化, 也可能对泰乐斯特的财务业绩产生影响, 流动性或现金流量.

关于财务风险的更详细信息载于2022年财务报表附注.

泰莱斯特的比利时子公司已收到2019纳税年度的税收重新评估决定, 该公司已对该决定提出上诉. 公司已经认识到税收重新评估决定的税收影响,总计1欧元.该公司第二季度的业绩为700万美元. 如果上诉不被批准,税收重新评估决定将导致2欧元的税收支付.这将影响公司在付款时的现金流.

法律程序和司法程序

除了在比利时发布的税收重新评估决定, 在本报告所述期间,没有其他法律诉讼或司法程序待决,对该集团的业务没有任何重要意义.

更新2023